投資

【緊急投稿】ロシアは金本位制に復帰できるか?

【緊急投稿】ロシアは金本位制に復帰できるか?
記事内に商品プロモーションを含む場合があります

ロシアが金本位制に復帰する。

おいおい、本当か?フェイクじゃないの?

こんにちは、山のクマです。

ウクライナ情勢で様々な情報が出てきています。

本当のニュースは、

「プーチン大統領は3月9日に、金の購入に対する個人の付加価値税(VAT)を免除する法律に署名した」

なーんだ、税金の話ね。

ロシアでは市民がルーブルを外貨に換える動きが進んでいます。

政府としてはその代わりにゴールドを買ってもらい、外貨流出を止めようとしているのかなーと思っていました。

でも金に税金がかからないとすると、金はモノではない、ていうことですよね。

そんじゃやっぱり「お金」なの?

ゴールドは換金性抜群なんですよ。世界どこででも通貨に換えられます。

そのため「金本位に復帰か?」なーんていう話が出てくるんですね。

でもロシアは金産出国。もしかして・・・。

ロシアが金本位制に移行できるのか、分析してみました。

あ、学術的な分析ではないですよ。一個人投資家としての分析ですからね。

参考にしたサイトは以下の通りです。

Trading Economies

ビジネス知識源

各国中央銀行のサイト

金本位制には2種類ある

今の時代、金本位制は無理だよね~。だって金が足りないもん。

こういう反応が圧倒的です。たしかに各国の経済状態に比べて、ゴールドの量は多くない。

でもね、金本位制って2つあるって知ってました?今回調べてびっくりしたんですよ。

狭義の金本位制

通貨価値の100%、金を用意しなきゃいけないモノ。

基本は金貨や大判・小判。

その発展として兌換紙幣。コレ、金と交換できる通貨です。

金本位制の原点なんですが、さすがに現代では無理。

そのため、もう一つの金本位制があるんですよ。

広義の金本位制

政府が通貨と金を交換できることを「保証」する制度。金為替本位制(きんかわせほんいせい)とも呼ばれています。

ん?さっきと同じじゃないの?

いえいえ。これだと100%金を用意しなくてイイんですよ。

え、どういうこと?

具体例を見てみましょう。ブレトン・ウッズ体制です。

ブレトン・ウッズ体制

第二次世界大戦後、貿易で使うマネーをドルにしましょうという協定がブレトン・ウッズです。

当時米国は世界一の金保有国。その量2万6千トン。

このゴールドをもとに、米国は金1トロイオンス(約31.1グラム)を35ドルと固定した金本位制をとりました。

でも、その内情はどうだったのか?

1950年のFRB(米国の中央銀行)の財務状態を見ています。

総資産:446億ドル
金保有:26,000トン=292億ドル

ん、ん、ん、ん?????100%じゃないじゃん!!!!!

そうなんですよ。金準備率65.4%なんです。

その後もっと悲惨な状況になります。

米国の貿易赤字拡大、ベトナム戦争による巨額出費などで、

「おい、本当にドル大丈夫か?信用ならねー」

とフランスやドイツなどが、ドルと金の交換を要求。

ドンドン金が流出し、2万6千トンあったゴールドが1971年には8千133万トンにまで減っちゃいました。

当時はドルの信用がホントになかったようで、

イタリアでランチした米国人旅行者が、ドルでの支払いを拒否されたという逸話も残っています。

1971年のFRBはどうだったんでしょう?

総資産:902億ドル
金保有:8,133トン=92億ドル

ありゃりゃりゃ・・・。10.1%になっちゃったよ。

当時の大統領ニクソンは、とうとう耐えきれなくなり、1971年8月15日にドルと金の交換を停止しました。これが有名なニクソンショック。

その後様々な経緯で、現在の貨幣制度、変動為替制度になりました。

当時米国では国民の金保有が禁じられていたとはいえ、

金準備10%以上で金本位制は成立すると思えます。

じゃあ、今のロシアはどうなんだろう?

ロシアは金本位制に復帰できる!

計算します。前提として、

・1ルーブル=0.014ドル
 (今は0.007ドルですが、暴落前のレートを使います)
・金1トロイオンス=2,000ドル

を用います。

ロシア中央銀行総資産:7,560億ドル
金保有:2,298.5トン=1,477億ドル
準備率 19.5%

おー、ほぼ20%。金為替本位制という状態なら、すぐに金本位制に復帰できますね!

ルーブル暴落後のレートを当てはめると総資産が半分になるため、準備率が40%近くにも達します。

しかもロシアは年間金生産量300トンで、世界第3位。

今後積み上げてゆけば、準備率はさらに増加します。

他の国はどうだろう?

同じ指標を使って、計算します。

中国:総資産 6.5兆ドル、金保有 1,253億ドル、準備率 1.9%

インド:総資産 4,160億ドル、金保有 484億ドル、準備率 11.7%

EU:総資産 9.3兆ドル、金保有 6,097億ドル、準備率 6.5%

米国:総資産 8.9兆ドル、金保有 5,230億ドル、準備率 5.9%

日本:総資産 6.2兆ドル、金保有 544億ドル(時価換算)、準備率 0.9%

インドが可能性あるかな?ただインドではほとんど金が産出されないんですよ。

中国は年間400トンの金生産があるので、もしかしたら・・・。

日本はどうあがいても無理です。

ちなみに日銀のサイトには、金 4,413億円と載っていますが、10年以上変わっていません。

時価ではなく簿価で記載しています。おいおい、大丈夫か日銀・・・。

まとめ

ロシアが金本位制を敷くなど、荒唐無稽な話かと思っていました。

でも調べてみると、意外や意外、現実味がある話。

実際どうなるかは分からないですが、今後の経過を見守る必要があると強く感じました。

☆★☆ 山のクマおすすめ ☆★☆

法定通貨とは何か?なぜ金なのか?根本を考えさせられます。




臨界点を超える世界経済
→Amazon.co.jp

→楽天ブックス